자전거래 방지(STP) — 내 주문이 내 주문을 잡아먹으려 할 때

주문을 넣었는데 체결도 안 되고 거부도 아닌데 그냥 사라져 있는 경우가 있습니다. 로그를 보면 상태가 취소됨인데 내가 취소한 적은 없습니다. 같은 계정에서 낸 다른 주문과 마주쳤을 때 거래소가 자동으로 지운 것이고, 이 규칙의 이름이 자전거래 방지(STP, Self-Trade Prevention)입니다.

내 주문끼리 만나면 체결되지 않는다

호가창에서 매수 주문과 매도 주문이 가격에서 겹치면 체결됩니다. 그런데 그 두 주문의 주인이 같은 계정이면 이야기가 달라집니다. 체결 엔진은 그 순간 매칭을 멈추고 둘 중 하나(또는 둘 다)를 취소합니다.

왜 막느냐면, 자기 주문끼리 사고파는 행위는 실제 거래 없이 거래량만 만들어내는 형태가 되기 때문입니다. 거래소는 시장 데이터의 신뢰성 문제와 규제 요구 때문에 이를 엔진 단에서 차단합니다. 사용자 입장에서 의도했든 안 했든 규칙은 똑같이 적용됩니다. 호가창에서 주문이 어떻게 줄을 서는지는 체결 우선순위에, 호가창 자체를 읽는 법은 호가창 읽기에 있습니다.

세 가지 모드 — 무엇이 지워지는가

거래소마다 이름은 조금씩 다르지만 처리 방식은 대체로 세 가지입니다. 어느 모드냐에 따라 사라지는 주문이 완전히 달라집니다.

실무에서 가장 위험한 건 ②입니다. 익절 지정가를 걸어두고 별개로 추가 진입 주문을 넣었는데 그 둘이 겹치면, 진입은 되고 익절 주문만 조용히 사라집니다. 포지션은 그대로인데 출구가 없어진 상태로 남습니다. 부분 체결이 섞이면 상황이 더 복잡해집니다 — 부분 체결에서 잔량이 어떻게 남는지 확인해 두면 좋습니다.

언제 터지나 ① 그리드 봇

가장 흔한 발생처입니다. 그리드는 매수 사다리와 매도 사다리를 동시에 깔아두기 때문에, 가격대가 좁거나 격자 간격이 촘촘하면 자기 주문끼리 마주칠 여지가 생깁니다.

구멍이 난 격자는 그 가격대가 왔을 때 아무 일도 하지 않습니다. 며칠 지나면 사다리가 군데군데 비어 원래 설계와 다른 봇이 됩니다. 그리드 구조 자체는 그리드 매매에 정리돼 있고, 격자 간격을 잡는 기준은 그리드 봇 최적화에서 다룹니다.

언제 터지나 ② 양방향 모드에서 롱과 숏을 동시에

헤지(양방향) 모드는 같은 종목에 롱과 숏을 동시에 들 수 있게 해 줍니다. 그런데 롱 청산 주문과 숏 진입 주문은 둘 다 매도 방향이 아니라, 롱 진입(매수)과 숏 진입(매도)이 같은 가격에서 만나는 구성이 나올 수 있습니다.

양쪽에 걸어두고 뚫리는 방향을 따라가는 구성(스트래들 형태)은 같은 가격에 두면 성립하지 않습니다. 가격을 벌리거나(예: 매수 $59,900 / 매도 $59,800), 조건부 주문으로 트리거를 분리해야 합니다. 양방향 모드의 기본 동작은 단방향·양방향 포지션 모드에 있습니다.

언제 터지나 ③ API 키를 여러 개 쓸 때

키가 다르면 다른 사용자라고 생각하기 쉽지만, STP는 보통 계정 단위(또는 하위 계정 그룹 단위)로 적용됩니다. 봇 두 개에 키를 각각 발급해도 같은 계정이면 같은 STP 그룹입니다.

전략이 서로 반대 방향일 수 있다면 처음부터 하위 계정을 분리하는 편이 안전합니다. 키 발급과 권한 범위는 API 키에서 확인하세요. 취소·재주문 루프는 수수료가 아니라 요청 한도를 먼저 태우기 때문에, 정작 필요한 손절 주문이 밀릴 수 있습니다.

취소된 것을 어떻게 알아채나

STP 취소는 주문 거부와 다릅니다. 거부는 에러 코드가 돌아오지만, STP 취소는 정상 접수된 뒤 상태가 바뀌는 형태라 응답만 보면 성공처럼 보입니다.

봇을 돌린다면 접수 응답만 믿지 말고 수 초 뒤 주문 상태를 다시 조회하는 절차를 넣어야 합니다. 그래야 "걸어둔 줄 알았던 손절이 사실 없다"를 사고 전에 잡습니다. 주문이 아예 접수되지 않는 다른 원인들은 주문이 거부되는 이유에 따로 정리돼 있습니다.

줄이는 방법

②의 리듀스온리는 STP 자체를 없애 주지는 않지만, 청산 주문이 신규 진입으로 취급되는 경우를 줄여 충돌 상황을 단순하게 만듭니다. 옵션별 동작은 포스트온리·리듀스온리·IOC에 있습니다. ③은 특히 중요한데, 취소 요청이 처리되기 전에 새 주문이 들어가면 같은 가격에 옛 주문과 새 주문이 잠깐 공존하게 되고 그 짧은 창에서 STP가 발동합니다.

수수료·거래량과의 관계

STP로 취소된 주문은 체결이 아니므로 수수료가 발생하지 않고 거래량 집계에도 잡히지 않습니다. VIP 등급을 거래량으로 산정하는 구조에서, 자전거래로 등급을 올리는 길이 막혀 있다는 뜻이기도 합니다.

즉 STP 자체가 돈을 빼가지는 않습니다. 손실은 있는 줄 알았던 주문이 없어서 생깁니다. 등급 산정 기준은 수수료 등급과 VIP 레벨에, 잦은 주문이 실제로 성과를 갉아먹는 구조는 거래 빈도와 수수료 드래그에 있습니다.

정리

한 줄로 줄이면 이렇습니다. STP는 내 주문을 지워도 나에게 알려주지 않습니다. 여러 주문을 동시에 걸어두는 방식으로 매매한다면, 화면에 걸려 있다고 믿는 주문이 실제로 살아 있는지 주기적으로 확인하는 절차가 전략의 일부입니다.

주의

본문의 $60,100 · $60,050 · $59,900 · $59,850 같은 호가, 2계약 · 1계약 · 0.4계약 같은 수량, 그리드 간격 $50 과 사다리 3칸 구성, 하위 계정·API 키 두 개 구성 같은 숫자와 설정은 모두 규칙을 설명하기 위한 가정 예시이며 특정 거래소의 실제 호가나 특정 계좌의 측정값이 아닙니다. 자전거래 방지의 세부 동작은 거래소마다 다릅니다. 기본 모드가 무엇인지, 주문마다 모드를 지정할 수 있는지, 적용 범위가 계정 단위인지 하위 계정 그룹 단위인지, 취소 사유를 어떤 코드로 알려주는지, 리듀스온리 주문을 어떻게 취급하는지는 각 거래소의 API 문서와 거래 규정에서 직접 확인해야 합니다. 이 글은 주문 집행 규칙에 대한 설명이며 특정 매매 방식이나 봇 설정을 권유하지 않습니다. 레버리지 거래는 원금 전액을 잃을 수 있고, 주문 상태를 정확히 관리한다고 해서 수익이 보장되지 않습니다. 투자 판단과 그 결과는 본인 책임입니다.