계획 손익 vs 실제 손익: 규칙 위반 비용 계산하기

전략이 괜찮은데도 계좌가 줄어드는 경우가 있습니다. 원인이 전략이 아니라 계획과 다르게 실행한 거래일 수 있습니다. 거래마다 "계획대로 했다면 얼마였나"와 "실제로 얼마였나"를 나란히 적으면 그 차이를 숫자로 볼 수 있습니다. 본문 숫자는 계산 구조를 보여주는 가정 예시입니다.

1. 두 개의 손익 열을 만든다

일반적인 매매일지는 실제 손익만 적습니다. 여기에 열을 하나 더해 계획 손익을 적습니다. 계획 손익은 진입 전에 정해 둔 손절가·목표가·크기를 그대로 지켰다고 가정했을 때의 결과입니다. 두 열의 차이가 규칙 위반 비용입니다.

일지 기본 항목은 매매일지 쓰는 법에, 진입 전 계획 수치를 적는 방법은 진입 전 체크리스트에 있습니다.

2. 숫자 예시 — 5건의 거래

이 5건에서 전략 자체는 +100달러로 흑자입니다. 실제 계좌가 −260달러인 이유는 전략이 아니라 세 번의 이탈입니다. 이걸 모르고 일지를 보면 "전략이 안 맞는다"고 결론 내리고 멀쩡한 전략을 바꾸게 됩니다. 반대로 전략의 기댓값이 실제로 음수인지는 트레이딩 기대값 계산으로 따로 확인해야 합니다.

3. 위반 유형으로 분류한다

차이가 나는 거래마다 이유를 하나의 태그로 적습니다. 자유롭게 서술하면 집계가 안 되므로 미리 정한 몇 가지 중에서 고릅니다.

· 손절 이동: 손절가를 계획보다 멀리 옮김 (손실 회피와 연결)
· 조기 청산: 목표 전에 불안해서 닫음
· 크기 초과: 계획보다 큰 포지션 (포지션 사이징 위반)
· 계획 외 진입: 셋업 조건이 없는데 진입 (FOMO, 복수 매매)
· 늦은 진입·늦은 청산: 알림을 놓치거나 자리를 비움

건수와 금액 두 가지를 모두 봅니다. 건수가 많은 위반은 습관이고, 건당 비용이 큰 위반은 한 번에 계좌를 깎는 위반입니다. 손절 이동처럼 건당 비용이 큰 쪽을 먼저 막는 편이 효과가 큽니다.

4. 계획 손익 계산 시 주의점

계획 손익은 사후에 유리하게 쓰기 쉬워서 몇 가지 규칙이 필요합니다.

① 진입 전에 적은 값만 사용합니다. 손절가·목표가·크기는 주문 직전 일지에 먼저 기록하고, 결과를 본 뒤 고치지 않습니다.
② 계획에 조건부 규칙(예: 본절 이동)이 있었다면 그것도 진입 전에 적습니다. 나중에 "그때는 본절로 옮기려 했다"고 쓰면 안 됩니다. 본절 이동 방법은 본절 스톱을 참고하세요.
③ 계획 손익은 수수료와 슬리피지를 포함해 계산합니다. 수수료 영향은 수수료 반영 손익분기 승률에서 다룹니다.
④ 계획대로면 어느 시점에 닫혔을지 모호한 거래는 그 거래만 "판정 불가"로 표시하고, 비용 합계에서 따로 분리합니다.

5. 규칙 위반 비용을 읽는 방법

월말에 세 숫자를 비교합니다.

이 비율이 높으면 전략을 손볼 시점이 아니라 실행 규칙을 손볼 시점입니다. 비율이 낮은데도 계획 손익 자체가 마이너스라면 그때는 전략을 점검합니다. 두 경우의 처방이 다르기 때문에 두 열을 분리해서 보는 것입니다. 표본이 적을 때 이 비율이 크게 흔들리는 문제는 프로핏 팩터 표본 오차와 같은 맥락입니다.

6. 줄이는 방법

· 손절 이동이 많으면: 손절을 거래소 주문으로 미리 걸고, 주문을 수정하는 행동 자체에 규칙을 둡니다 (손절은 유리한 방향으로만 이동).
· 조기 청산이 많으면: 목표가를 지정가 주문으로 미리 걸어 둡니다. 분할 청산이 심리적으로 편하다면 분할 익절을 계획에 포함시킵니다.
· 크기 초과가 많으면: 거래당 손실 한도를 금액으로 고정합니다. 하루 한도는 일일 손실 한도를 참고하세요.
· 계획 외 진입이 많으면: 진입 전 체크리스트 항목을 못 채우면 주문 버튼을 누르지 않는 규칙을 둡니다. 일반적인 복기 절차는 매매 복기 절차에 있습니다.

한 번에 모두 고치려 하지 말고 비용이 가장 큰 유형 하나만 골라 한 달 동안 추적합니다. 같은 지표를 다음 달에 다시 계산해 줄었는지 확인합니다.

7. 한계

이 방법은 "계획이 합리적이었다"는 전제에서 출발합니다. 계획 자체가 시장 변화에 맞지 않았다면 계획대로 실행한 결과도 나쁠 수 있고, 위반한 쪽이 결과적으로 나았을 수도 있습니다. 그래서 양수 차이도 반드시 기록해 두어야 합니다. 위반으로 이득을 본 거래가 반복된다면 계획을 바꿀 근거로 삼되, 표본이 충분히 쌓인 뒤에 한 번에 하나씩 수정합니다. 또한 계획 손익은 가정 계산이라 실제 체결 가능성(호가 공백, 급변 시 슬리피지)을 완전히 반영하지 못합니다.

정리

실제 손익만 보면 전략 문제와 실행 문제가 섞여 보입니다. 계획 손익 열을 추가하고 두 값의 차이를 위반 유형별로 집계하면 어디서 새는지가 숫자로 나옵니다. 진입 전에 계획 값을 적고, 차이가 난 이유를 하나의 태그로 남기고, 월말에 위반 비용 합계와 비율을 확인하는 것이 전부입니다. 가장 비용이 큰 유형 하나부터 줄입니다.

주의

본문의 금액, 건수, 비율은 계산 구조를 보여주기 위한 가정 예시이며 특정 전략이나 트레이더의 실제 측정값이 아닙니다. 이 글은 교육 정보이며 특정 자산의 매매 권유가 아닙니다. 코인 선물 거래는 원금 손실 위험이 크고, 투자 판단과 그 결과는 본인 책임입니다.