분할 진입 총 위험 계산: 평균 단가 기준으로 손절 손실을 한 번에 맞추는 법

진입을 세 번에 나누면 안전해 보이지만, 회차마다 위험을 따로 잡으면 손절이 나왔을 때 총손실이 계획의 두 배를 넘을 수 있습니다. 기준은 회차가 아니라 ‘전체 포지션’이어야 합니다. 본문의 숫자는 계산 구조를 보여주는 가정 예시입니다.

1. 분할 진입에서 자주 생기는 착오

분할 진입은 한 번에 들어가는 위험을 줄이고 평균 단가를 조절하려는 방법입니다. 그런데 많은 경우 첫 회차를 평소 크기로 잡고, 두 번째와 세 번째도 같은 크기로 더합니다. 이렇게 하면 회차마다 ‘1% 위험’을 쓴 것이 아니라 합계로 그 몇 배의 위험을 쓴 셈이 됩니다. 손절선이 하나라면 모든 회차가 같은 손절 가격에서 함께 손실을 냅니다(분할 매수·매도).

핵심은 한 문장입니다. 허용 손실은 포지션 전체에 대해 한 번만 정하고, 그 안에서 회차별 수량을 나눈다.

2. 계산 순서

순서는 네 단계입니다.

① 자기자본에서 허용 손실 금액을 정한다(예: 1%).
② 진입할 가격대와 회차 비율을 정한다.
③ 손절 가격을 하나로 정하고, 모든 회차가 체결됐다고 가정한 평균 단가를 구한다.
④ 허용 손실 ÷ (평균 단가 − 손절 가격)으로 총 수량을 구한 뒤 회차에 나눈다.

③에서 모든 회차가 체결됐다는 가정이 핵심입니다. 가장 큰 손실은 전부 체결된 뒤 손절에 닿는 경우이기 때문입니다. 평균 단가 계산 자체는 평균 단가 계산을 참고하세요.

3. 가정 예시: 롱 3회 분할

검산합니다. 회차별 손실은 0.0222 × (2,000 + 1,500 + 1,000) = 0.0222 × 4,500 = 약 100 USDT로, 허용 손실과 일치합니다.

4. 회차별로 따로 잡았을 때와 비교

같은 조건에서 각 회차를 ‘단독으로 100 USDT 위험’으로 잡으면 어떻게 되는지 봅니다.

두 방식은 같은 분할 진입이지만 최악의 손실이 두 배 이상 차이 납니다. 회차를 늘릴수록 격차는 더 벌어집니다. 거래당 위험 비율의 기준은 거래당 위험 비율 비교에서 다룹니다.

5. 일부만 체결된 경우의 손실

분할 진입은 가격이 내려오지 않아 일부만 체결될 수도 있습니다. 이때 손실은 체결된 수량만큼만 생깁니다. 위 예시(회차당 0.0222 BTC, 손절 58,000)에서 확인합니다.

즉 계획한 1%는 ‘전부 체결된 경우의 상한’입니다. 일부만 체결된 상태에서 시장이 반대로 가면 손실은 상한보다 작습니다. 반대로 이 구조는 이긴 경우에도 전체 수량이 아니라 일부 수량만 수익을 낼 수 있다는 뜻이기도 합니다.

6. 손절 가격은 먼저 정하고 나중에 바꾸지 않는다

분할 진입에서 가장 위험한 것은 가격이 내려올 때 손절선을 함께 내리는 일입니다. 위 계산은 손절 58,000을 전제로 한 것이어서, 손절선을 57,000으로 낮추면 같은 수량의 최대 손실이 커집니다.

손절선을 넓히는 행동의 문제는 손절 확대에서, 정해진 손절 구조는 손절 기본에서 정리되어 있습니다.

7. 레버리지와 청산가 확인

분할 진입은 회차마다 증거금과 평균 단가가 바뀌므로 청산 가격도 함께 이동합니다. 전부 체결됐을 때의 청산가가 손절 가격보다 충분히 먼지 계산해 둬야 합니다. 손절 주문이 닿기 전에 청산되면 위의 위험 계산은 의미가 없어집니다(청산 계산기).

고배율로 같은 금액을 진입하면 증거금이 줄어 청산가가 손절 쪽으로 다가옵니다. 이 경우 손절 가격보다 청산 가격을 먼저 확인합니다.

8. 최소 주문 단위와 반올림

회차당 수량을 계산하면 0.0222 같은 값이 나오지만 거래소는 최소 주문 단위가 정해져 있습니다. 반올림으로 수량이 늘면 위험도 늘고 줄면 줄어듭니다. 올림보다 내림을 쓰면 계획 위험을 넘기지 않습니다(틱 크기와 최소 주문).

9. 분할 진입 점검표

이 항목을 매매 일지에 남기면 회차 설정이 계획과 실제에서 어떻게 달랐는지 확인할 수 있습니다.

10. 한계

분할 진입은 평균 단가를 조절하는 방법일 뿐, 방향이 틀린 포지션을 맞게 만들지 못합니다. 같은 방향으로 수량이 계속 쌓이므로 틀렸을 때 손실이 한 방향으로 누적된다는 점은 달라지지 않습니다. 본문의 가격, 수량, 비율은 구조를 보여주는 예시이며 권장 값이 아닙니다. 수수료, 펀딩비, 슬리피지는 계산에서 생략했고 실제 손실은 이보다 커질 수 있습니다(손절 슬리피지와 실제 손실).

정리

분할 진입의 위험은 회차가 아니라 전체 포지션으로 계산합니다. 손절 가격을 하나로 고정하고, 전부 체결된 평균 단가에서 거리를 구한 뒤, 허용 손실을 그 거리로 나눠 총 수량을 정합니다. 이 순서를 지키면 회차 수와 관계없이 최악의 손실이 계획 안에 머뭅니다.

주의

본문의 금액, 비율, 확률은 계산 구조를 보여주기 위한 가정 예시이며 실제 측정된 성과가 아닙니다. 이 글은 교육 정보이며 특정 자산의 매매 권유가 아닙니다. 코인 선물 거래는 원금 손실 위험이 크고, 투자 판단과 그 결과는 본인 책임입니다.