카기 차트(Kagi Chart) — 반전폭과 어깨·허리로 추세를 읽는 굵은 선·가는 선 차트

카기(Kagi) 차트는 일본 쌀 선물 시장에서 쓰이던 차트로, 렌코·포인트 앤 피겨와 함께 시간을 지우고 가격 변화만 남기는 차트로 분류됩니다. 규칙은 두 가지뿐입니다. 종가가 정해 둔 반전폭 이상 반대로 움직여야 선을 꺾는다. 직전 고점(어깨)을 넘으면 선이 굵어지고, 직전 저점(허리)을 깨면 선이 가늘어진다. 선 굵기가 바뀌는 지점이 곧 추세 전환 신호입니다. 이 글은 카기 차트를 직접 그리는 방법과 신호, 반전폭 설정, 그리고 한계를 가정 숫자로 정리합니다.

구성 요소

렌코와 P&F 가 가격을 정해진 칸 단위로 끊어서 기록하는 반면, 카기는 칸이 없습니다. 같은 방향이면 종가가 어디까지 가든 선을 그 가격까지 그대로 늘립니다. 그래서 고점·저점 가격이 칸 경계로 반올림되지 않고 실제 종가로 남습니다.

직접 그려 보기 — 반전폭 $1,000

②와 ⑤에서 가격은 움직였지만 반전폭에 못 미쳐 차트에는 흔적이 남지 않습니다. 선 굵기는 ⑦에서 처음 바뀝니다. 62,100 까지는 가는 선이고, 62,500 을 넘는 지점에서 같은 수직선 위가 굵은 선으로 바뀝니다. 즉 한 수직선 안에서도 어깨 높이를 기준으로 아래는 가늘고 위는 굵게 그려집니다.

신호 — 굵은 선과 가는 선의 전환

카기 차트의 기본 신호는 하나입니다. 선 굵기가 바뀌는 순간입니다.

⑨에서 가격은 고점 대비 $2,500 빠졌지만 굵은 선은 유지됩니다. 고점이 높아지는 동안 직전 저점을 지키면 상승 추세로 보는 것으로, 추세를 "고점·저점이 높아지는가"로 정의하는 방식과 같습니다. 이 정의는 구조 돌파(BOS)와 CHoCH에서 다룬 시장 구조 개념과 사실상 동일합니다. 어깨·허리는 결국 지지·저항 가격이고, 카기는 그 돌파를 선 굵기로 표시하는 차트입니다.

반전폭을 정하는 방법

반전폭이 카기 차트의 성격을 결정합니다. P&F 의 박스 크기와 같은 역할입니다.

가격대가 몇 배씩 변하는 코인은 고정 금액보다 퍼센트나 ATR 기준이 덜 왜곡됩니다. $20,000 일 때의 $1,000 은 5% 지만 $60,000 일 때는 1.7% 입니다. ATR 계산은 ATR 지표를 참고하세요. 반전폭을 작게 잡으면 꺾임이 잦아져 신호가 빠르지만 거짓 신호가 늘고, 크게 잡으면 깔끔하지만 늦습니다.

한 번 정한 기준은 바꾸지 않고 쓰는 것이 중요합니다. 과거 데이터에서 신호가 가장 좋아 보이는 반전폭을 골라 쓰면 과최적화가 됩니다. 이 함정은 워크포워드 분석에서 다룬 방식으로 확인할 수 있습니다.

횡보장에서 생기는 손실 — 휩쏘 계산

카기 신호는 어깨를 넘거나 허리를 깬 뒤에 나옵니다. 추세가 길게 이어지면 이 지연은 작은 비용이지만, 좁은 박스권에서는 사고 팔 때마다 손실이 쌓입니다.

박스 폭($2,000) 보다 1회 손실($2,200) 이 더 큰 이유는 신호가 박스 바깥에서 확인되기 때문입니다. 박스권에서는 카기 신호를 그대로 따르면 위아래로 계속 뒤늦게 따라가게 됩니다. 이때는 신호를 쉬거나, 반전폭을 박스 폭보다 크게 잡거나, ADX 같은 추세 강도 지표로 추세장인지 먼저 확인하는 방법이 쓰입니다.

손절 위치로 쓰는 법

카기 차트의 허리는 손절 기준으로도 쓸 수 있습니다. 굵은 선이 유지되는 한 상승 추세라는 정의를 그대로 따르는 방식입니다.

새 허리가 생겨 위로 올라올 때마다 손절을 따라 올리면 트레일링 스탑과 같은 구조가 됩니다. 손실폭에서 포지션 크기를 역산하는 방법은 포지션 사이징에 정리돼 있습니다.

렌코 · P&F 와 무엇이 다른가

셋 다 시간과 거래량 정보를 버리고 노이즈를 거른다는 점은 같습니다. 카기만의 특징은 "지금이 상승 추세 상태인가"를 선 굵기라는 하나의 상태값으로 보여 준다는 점입니다. 반면 칸 개수 같은 정량 정보가 없어 P&F 의 수직 카운트처럼 목표가를 계산하는 관례적 방법은 없습니다.

한계

1. 시간 정보가 없다. 같은 길이의 선이 하루 만에 생겼는지 한 달 걸렸는지 알 수 없다.
2. 거래량이 없다. 어깨 돌파가 거래량을 동반했는지는 거래량을 따로 봐야 한다.
3. 신호가 늦다. 매도 신호는 직전 허리를 깨야 나온다. 고점에서 허리까지 거리가 길수록 신호 시점의 손실도 크다.
4. 횡보장에 약하다. 위 계산처럼 박스권에서는 신호마다 박스 폭 이상을 잃을 수 있다.
5. 설정 의존. 반전폭·종가 기준 시간대에 따라 다른 차트가 나온다. 24시간 시장인 코인은 일봉 종가 기준 시각을 고정해야 한다(차트 시간대와 일봉 종가).

정리

한 줄로 줄이면 이렇습니다. 카기 차트는 "직전 고점을 넘었나, 직전 저점을 깼나"만 남겨서, 추세 상태를 선 굵기 하나로 보여 주는 도구다.

주의

본문의 가격, 반전폭, ATR, 손실액 등 모든 숫자는 개념을 설명하기 위한 가정 예시이며 특정 종목·기간의 실제 측정값이 아닙니다. 휩쏘 계산의 수수료 외에는 슬리피지·펀딩비를 넣지 않았습니다. 이 글은 교육 정보이며 특정 종목·전략의 매수·매도 권유나 특정 수익을 보장하는 내용이 아닙니다. 레버리지 거래는 원금 손실 위험이 있고, 매매 판단과 그 결과는 본인 책임입니다.