1. 레버리지란?
레버리지를 이용하면 더 적은 자본으로 더 큰 포지션을 운용할 수 있습니다. 10배 레버리지에서는 $100으로 $1,000 포지션을 운용합니다. 수익이 10배로 확대되지만 손실도 마찬가지입니다.
2. 청산 가격
📊 $87,000에서 BTC 롱 진입(격리 증거금)
3배: 약 $58,000에서 청산(33% 하락) — 안전
5배: 약 $69,600(20% 하락) — 보통
10배: 약 $78,300(10% 하락) — 위험
20배: 약 $82,650(5% 하락) — 매우 위험
50배: 약 $85,260(2% 하락) — 도박
3. 경험별 권장 레버리지
- 초보자: 최대 2~3배
- 중급자: 적절한 손절과 함께 5~7배
- 고급자/AI: 체계적인 위험 관리와 함께 7~12배
4. 최적 규모를 위한 켈리 기준
최적 비중 = 승률 - (패율 / 보상-위험 비율)
예시: 승률 45%, 비율 2.5:1
켈리 = 0.45 - (0.55/2.5) = 23%
4분의 1 켈리(실용적 적용) = 5.75%
5. 포지션 규모 규칙
- 거래당 위험은 총자본의 1~3% 이내
- 최대 3~5개 포지션 동시 보유
- 총노출은 포트폴리오의 10% 미만
6. 흔한 실수
- ❌ 20배 이상 레버리지 사용 — 이는 도박입니다
- ❌ 손절 미설정 — 결국 계좌가 무너집니다
- ❌ 손실 후 레버리지 높이기
- ❌ 높은 레버리지와 교차 증거금 결합