이격도 — 가격이 이동평균에서 얼마나 멀어졌나

가격이 이동평균선 위로 많이 올라가면 "너무 멀리 왔다", 아래로 많이 내려가면 "너무 빠졌다"는 말을 합니다. 이 거리를 숫자 하나로 만든 것이 이격도(disparity index)입니다. 계산은 단순하지만, 어떤 이동평균을 기준으로 하느냐와 어떤 코인이냐에 따라 같은 숫자의 의미가 크게 달라집니다. 아래 숫자는 모두 개념 설명용 가정입니다.

계산식

일부 차트 프로그램은 100 을 빼서 0 을 기준으로 표시합니다(110 → +10%). 같은 지표이고 표기 방식만 다릅니다. 기준이 되는 이동평균 자체에 대한 설명은 이동평균선 글에 있습니다.

예시 ① — 5일 이격도 직접 계산

마지막 날 하루 +6.6% 오르면서 가격이 평균에서 약 7.6% 멀어졌습니다. 이동평균에는 이전 4일의 낮은 가격이 섞여 있어서 급등한 날일수록 이격도가 크게 튑니다.

예시 ② — 기준 기간에 따라 숫자가 달라진다

같은 순간의 같은 가격인데 20일 기준으로는 9% 위, 60일 기준으로는 21% 위입니다. 기간이 긴 이동평균은 천천히 따라오기 때문에 상승이 이어질수록 이격이 더 벌어집니다. 그래서 "이격도 110 이면 과열"처럼 숫자만 말하는 기준은 기간을 함께 정하지 않으면 의미가 없습니다. 보통 단기 판단에는 20일, 중기 흐름에는 60일·120일을 씁니다.

예시 ③ — 같은 110 이라도 코인마다 다르다

코인마다 평소 움직이는 폭이 다릅니다. 하루 2% 움직이는 코인에서 평균보다 10% 위는 드문 일이지만, 하루 6% 움직이는 코인에서는 흔한 일입니다. 이격을 그 코인의 평균 변동폭(ATR)으로 나눠 보면 차이가 드러납니다.

두 코인 모두 이격도 110 이지만, A 는 평소 하루 움직임의 4배만큼 멀어진 상태이고 B 는 1.67배에 불과합니다. 코인별 기준을 잡는 가장 단순한 방법은 그 코인의 과거 이격도 분포를 보는 것입니다. 예를 들어 최근 1년 20일 이격도의 상위 5% 가 115, 하위 5% 가 88 이었다면 그 코인의 "극단" 기준은 115 와 88 입니다. 이 방식은 표준편차로 밴드를 그리는 볼린저 밴드와 같은 발상이고, 이동평균 위아래에 고정 비율 선을 긋는 엔벨로프는 이격도를 그대로 차트 위에 그린 것과 같습니다.

예시 ④ — 가격이 그대로여도 이격은 줄어든다

이격도가 100 으로 돌아가는 방법은 두 가지입니다. 가격이 이동평균 쪽으로 돌아오거나, 이동평균이 가격 쪽으로 따라오는 것입니다.

가격은 1달러도 내려가지 않았는데 이격도는 110 에서 103 으로 줄었습니다. "이격도가 높으니 곧 떨어진다"는 판단이 틀리는 대표적인 경우입니다. 강한 추세에서는 가격이 쉬는 동안 이동평균이 따라오며 과열이 해소되고, 그 뒤 추세가 다시 이어지기도 합니다.

예시 ⑤ — 이격도 90 역추세 매수의 손익 계산

이격도의 대표적인 사용법은 많이 벌어진 이격이 줄어드는 쪽에 거는 평균회귀 매매입니다. 진입 전에 손절과 목표를 숫자로 정해 두면 이 매매가 할 만한지 판단할 수 있습니다.

목표를 지금의 20일선($60,000)이 아니라 $58,000 으로 잡은 이유는 예시 ④ 와 반대로, 하락 중에는 이동평균도 내려오기 때문입니다. 손익비 1.48 이면 손익분기 승률은 5.10 ÷ (7.31 + 5.10) = 약 41% 입니다. 이보다 낮은 적중률이라면 이 규칙은 수수료를 내고 돈을 잃습니다. 손익비와 승률의 관계는 손익비 글, 거래당 크기 계산은 포지션 사이징 글에 있습니다.

하락 추세가 강하면 이격도는 90 에서 멈추지 않고 85, 80 까지 벌어집니다. 이격도 90 은 "많이 빠졌다"는 사실을 알려 줄 뿐, 바닥이라는 신호가 아닙니다.

함께 보면 좋은 것

① 추세 방향. 60일선이나 120일선이 오르는 중에 20일 이격도가 낮아진 것은 상승 추세 속 눌림일 가능성이 있고, 장기선이 내려가는 중의 낮은 이격도는 하락 추세의 일부일 가능성이 큽니다. 같은 90 이라도 의미가 다릅니다.

② 다이버전스. 가격은 저점을 낮추는데 이격도의 저점은 높아진다면 하락 속도가 줄고 있다는 뜻입니다. 읽는 방법은 다이버전스 글과 같습니다.

③ 다른 과매수·과매도 지표와의 차이. RSI 는 상승폭과 하락폭의 비율이라 0~100 범위에 갇혀 있지만, 이격도는 상한·하한이 없고 가격 거리 자체를 퍼센트로 보여 줍니다. 그래서 "평균까지 몇 퍼센트 남았는지"를 손익 계산에 바로 쓸 수 있다는 점이 다릅니다.

정리

주의

본문의 가격, 이동평균, ATR, 이격도 기준값, 수수료율, 계좌 금액 등 모든 숫자는 개념을 설명하기 위한 가정 예시이며 특정 종목이나 시점의 실제 데이터가 아닙니다. 계산은 슬리피지와 펀딩비를 제외했습니다. 이 글은 교육 정보이며 특정 종목·전략의 매수·매도 권유나 특정 수익을 보장하는 내용이 아닙니다. 선물·레버리지 거래는 원금 손실 위험이 있고, 매매 판단과 그 결과는 본인 책임입니다.