1. 펀딩비란?
펀딩비(Funding Rate)는 무기한 선물(Perpetual Futures)에서 롱/숏 간의 균형을 맞추기 위해 정기적으로 교환되는 수수료입니다.
💡 펀딩비 원리
펀딩비 양수 (+): 롱이 숏에게 지불 → 시장이 과매수 상태
펀딩비 음수 (-): 숏이 롱에게 지불 → 시장이 과매도 상태
주기: 보통 8시간마다 (00:00, 08:00, 16:00 UTC)
2. 펀딩비 재정거래 전략
델타 뉴트럴 (시장 방향 무관) 전략으로 펀딩비만 먹는 방법:
- 현물에서 BTC를 매수 (1 BTC)
- 선물에서 BTC를 같은 크기로 숏 (1 BTC)
- 가격 변동은 상쇄되고, 펀딩비만 수령
예시 (펀딩비 +0.03% / 8시간):
현물 매수: 1 BTC at $68,000
선물 숏: 1 BTC at $68,000
8시간 후: 펀딩비 수령 0.03% × $68,000 = $20.40
하루: $61.20
한달: $1,836
연간: ~$22,000 (연 32% 수익률)
3. 펀딩비 전략의 리스크
⚠️ 주의사항
• 펀딩비가 음수로 전환되면 오히려 비용 지불
• 현물과 선물 가격의 괴리(Basis) 변동 리스크
• 선물 포지션의 청산 위험 (충분한 마진 유지 필요)
• 수수료 누적 (진입/퇴장 수수료)
4. 펀딩비를 시그널로 활용
- 극단적 양수 펀딩비 → 시장 과열 → 하락 가능성 ↑
- 극단적 음수 펀딩비 → 시장 과공포 → 반등 가능성 ↑
- 펀딩비 확인: Coinglass.com, CryptoQuant
5. AI의 펀딩비 활용
NOONOO TRADING는 펀딩비를 포지션 보유 기간 결정에 활용합니다. 펀딩비가 불리할 때는 Time-Cut 방어로 포지션을 조기 정리하여 불필요한 비용을 방지합니다.