1. 이자 농사(Yield Farming)란?
디파이(DeFi) 프로토콜에 유동성을 제공하고 그 대가로 이자/보상을 받는 것입니다. 은행 예금과 비슷하지만 수익률이 훨씬 높습니다.
2. 주요 방법
① 유동성 공급 (LP)
유니스왑, 팬케이크스왑 등 DEX에 토큰 쌍을 예치하고 거래 수수료의 일부를 받습니다.
② 렌딩
Aave, Compound에 코인을 빌려주고 이자를 받습니다.
③ 스테이킹
PoS 블록체인에 코인을 잠기고 네트워크 보상을 받습니다.
3. 수익률 이해
APR (연이율) = 단리 기준 연간 수익률
APY (연복리) = 복리 포함 연간 수익률
APR 100% ≠ 2배!
수수료, 비영구적 손실, 토큰 가격 하락 고려 필수
4. 핵심 리스크
⚠️ 이자 농사 리스크
• 비영구적 손실(IL) — LP 토큰 가격 변동 시 손실
• 스마트 컨트랙트 해킹 — 코드 취약점
• 러그풀 — 프로젝트팀이 자금을 가져감
• 토큰 가격 하락 — 보상 토큰이 폭락하면 수익률 무의미
• 높은 APY = 높은 위험
5. AI 자동매매 vs 이자 농사
이자 농사는 복잡하고 리스크가 높습니다. AI 자동매매는 단순히 가격 변동에서 수익을 추구하므로 비영구적 손실 걱정이 없습니다.